機構強烈推薦14只個股-更新中
4月24日給予寧德時代(300750)強烈推薦評級。 投資建議：受全球新能源汽車增速放緩及國內外鋰離子電池行業競爭加劇影響，該機構下修23-24 年公司歸母凈利潤預測，新增25 年盈利預測。預計23-25 年公司歸母凈利潤分別為427.1（原預測473.0 億元，下調9.7%）/573.7（原預測600.8 億元，下調4.5%）/721.9 億元，對應4 月21 日收盤價PE 分別為23.2、17.2、13.7 倍，維持“強烈推薦”評級。 風險提示：1）市場需求不及預期風險：隨著全球新能源汽車滲透率進一步提升，市場需求增長率將可能放緩，將影響新能源汽車產銷量，進而對鋰電池行業的發展產生不利影響。2）技術路線變化風險：全球眾多知名車企、電池企業、材料企業、研究機構等紛紛加大對新技術路線的研發，若出現可產業化、市場化、規?；l展的新技術路線和新產品，產業鏈現有企業的市場競爭力將會受到影響。3）原材料價格波動風險：動力電池材料受鋰、鎳、鈷等大宗商品和化工原料價格的影響較大，若原材料價格大幅波動，對公司成本將形成較大壓力。4）市場競爭加劇風險：近年來鋰離子電池市場快速發展，不斷吸引新進入者參與競爭，同時現有產業鏈企業也紛紛擴充產能，市場競爭日趨激烈。 該股最近6個月獲得機構44次買入評級、12次強推評級、8次增持評級、5次跑贏行業評級、3次強烈推薦評級、3次買入-A評級、2次“推薦“評級、2次推薦評級、2次優于大市評級、1次持有評級。 【23:31 森麒麟(002984)2023年一季報點評：業績同、環比齊增 業績拐點已現】 4月24日給予森麒麟(002984)強推評級。 投資建議：結合公司一季度業績，以及當前國內外市場需求恢復情況，該機構將此前公司2023-2025 年的歸母凈利潤預期由14.01/18.03/23.63 億元調整至14.04/18.16/23.73 億元，對應當前PE 分別為13.7x/10.6x/8.1x。參考公司歷史估值，該機構給予公司2023 年20 倍目標P/E，維持目標價43.20 元，維持“強推”評級。 風險提示：項目建設進度不及預期；關稅壁壘政策變動；原材料劇烈波動等。 該股最近6個月獲得機構23次買入評級、5次增持評級、4次強推評級、4次推薦評級、2次“增持”的投評級。 【22:51 天賜材料(002709)2022年報及2023Q1業績預告點評：業績符合預期 循環經濟體系與橫向產業協同提升競爭優勢】 4月24日給予天賜材料(002709)強推評級。 投資建議：公司為電解液龍頭，核心優勢在于六氟、添加劑等的一體化布局，未來在LiFSI 放量下，電解液業務有望維持高毛利水平；磷酸鐵、磷酸鐵鋰、粘結劑等新業務也有望打開公司的新增長點，但考慮電解液供需格局改變，價格下行，該機構預計公司2023-2025 歸母凈利潤分別為45.81/62.16/76.98 億元（原值67.51/77.74/-），當前市值對應PE 分別為18/13/11 倍。參考可比公司估值，給予2023 年20xPE，對應目標價47.6 元，維持“強推”評級。 風險提示：新能源汽車銷售不及預期，行業擴產過快導致競爭加劇，海外項目投產進度不及預期等。 該股最近6個月獲得機構24次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、2次買入-B評級、1次跑贏行業評級、1次強烈推薦評級、1次強推評級、1次審慎增持評級。 【20:33 統聯精密(688210)：業績快速增長 積極拓展下游領域】 4月24日給予統聯精密(688210)強烈推薦評級。 公司盈利預測及投資評級：公司是MIM成長新星，業績快速增長。該機構預計2023-2025 年EPS 分別為1.27，1.97 和2.61，對應現有股價PE 分別為21X，14X和10X，維持“強烈推薦”評級。 風險提示：（1）MIM工藝推廣不及預期；（2）行業競爭加??；（3）折疊屏手機銷量不及預期。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、2次強烈推薦評級、1次增持評級。 【20:33 郵儲銀行(601658)：高成長大行 定增落地助力發展】 4月24日給予郵儲銀行(601658)強烈推薦評級。 投資建議：零售特色鮮明，具備較高成長性。郵儲銀行依托“自營+代理”運營模式，布局近四萬個營業網點，數量領先、深度下沉，奠定了扎實的客戶基礎和負債優勢。資產端具備發展潛力，公司450 億元定增落地，資本補足有望支撐貸款保持快速增長；且結構優化空間較大，有望通過結構調整穩定資產端收益率和凈息差水平。財富管理戰略深入推進，疊加較強的客戶基礎，有望帶動中收快速增長。同時，資產質量扎實，風險抵補能力較強。 風險提示：經濟復蘇、實體需求恢復不及預期，貨幣政策、金融監管政策預期外轉向，對銀行經營環境造成影響，銀行擴表速度、凈息差水平、資產質量受沖擊。 該股最近6個月獲得機構25次買入評級、11次增持評級、6次強烈推薦評級、2次推薦評級、2次買入-A的投評級、1次跑贏行業評級、1次買入-A評級、1次優于大市評級、1次審慎增持評級、1次增持/買入評級、1次"買入"評級。 【20:02 容百科技(688005)2023年一季報點評：業績符合預期 利潤率環比保持穩定】 4月24日給予容百科技(688005)強推評級。 投資建議：考慮到公司出貨量保持高增長，海外客戶不斷突破，但存在市場競爭加劇等影響，該機構預計公司2023-2025 歸母凈利潤分別為18.19/23.64/29.56億元，當前市值對應PE 分別為17/13/10 倍。參考可比公司估值，給予2023年20x PE，對應目標價80.7 元，維持“強推”評級。 風險提示：電動車銷量不及預期，上游原材料價格大幅波動等 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、10次增持評級、4次強推評級、3次推薦評級、1次跑贏行業評級、1次“增持”投資評級。 【20:02 海晨股份(300873)：收入穩健增長 新項目影響短期利潤率】 4月24日給予海晨股份(300873)強烈推薦評級。 中長期看，該機構認為公司增長動力來自：1）3C 領域公司市場份額增長；2），理想汽車銷量高速增長成為公司新的增長動力；3）完善的生產供應鏈體系、跨行業復制能力使得公司有望拓展更多業務領域。該機構預計公司 2023-25 年歸母凈利潤分別為4.1/5.1/6.2 億元?；谠摍C構的盈利預測，公司目前股價對應 14/12/10 倍 2023-25E P/E，維持公司“強烈推薦”評級。 風險提示：宏觀經濟下行風險；目標行業波動風險；新市場開拓不及預期風險；人民幣匯率波動風險。 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、2次強烈推薦評級、1次強推評級、1次跑贏行業評級。 【20:02 新和成(002001)：營養品短期承壓 新產能持續建設豐富產品體系】 4月24日給予新和成(002001)強烈推薦評級。 公司盈利預測及投資評級：新和成是國內優質的精細化工合成龍頭，產業鏈一體化和產品系列化推動公司逐漸成長為精細化工龍頭。公司從醫藥中間體起家，成功將業務拓展到維生素、香精香料、新材料、蛋氨酸等領域。未來公司新項目的逐步建設有望進一步豐富公司產品體系?；诠?022 年年報，該機構相應調整公司2023~2025 年盈利預測。該機構預測公司2023~2025年凈利潤分別為39.44、46.70 和55.38 億元，對應EPS 分別為1.28、1.51和1.79 元，當前股價對應P/E 值分別為13、11 和10 倍。維持“強烈推薦”評級。 風險提示：技術路線競爭加??；新建產能投放進度不及預期；下游需求不及預期。 該股最近6個月獲得機構11次買入評級、6次增持評級、2次強推評級、1次“增持”投資評級、1次跑贏行業評級、1次強烈推薦評級。 【19:22 保利發展(600048)：一季度銷售額排名升至行業第一 投資保持聚焦】 4月24日給予保利發展(600048)強烈推薦評級。 投資建議：一季度營收增速較高，合同負債對后續收入仍有一定保障，毛利率筑底特征或對后續業績仍有一定支撐；一季度銷售排名升至行業第一，銷售均價有所提高，投資保持聚焦。預計2023-2025 年EPS 分別為1.68、1.95 和2.18 元，維持“強烈推薦”評級?？紤]到未來行業競爭格局改善的長邏輯或抬升優質央企估值溢價，給予目標價20.16元/股（對應 2023PE=12X）。 風險提示：銷售增長低于預期、結算規模低于預期、毛利率改善不及預期、資產減值損失高于預期。 該股最近6個月獲得機構67次買入評級、7次推薦評級、4次優于大市評級、4次增持評級、3次跑贏行業評級、3次強烈推薦評級。 【19:13 中順潔柔(002511)：量增驅動增長 盈利能力環比改善】 4月24日給予中順潔柔(002511)強推評級。 風險提示：大宗原材料價格上漲；國際海運受阻風險；消費復蘇不及預期等。 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、4次增持評級、3次強推評級、3次買入-A的投評級、2次跑贏行業評級、1次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次持有評級。 【17:16 長城汽車(601633)2023年一季報點評：電動改革提速 短期盈利承壓】 4月24日給予長城汽車(601633)強推評級。 投資建議：根據行業景氣與競爭、公司新車節奏，結合一季報，該機構將公司2023-2025 年歸母凈利預期由66.3 億、81.3 億、104.1 億元調整為41.3 億、70.1億、84.2 億元，同比-50%、+70%、+20%，分別對應A 股PE 56.3 倍、33.1 倍、27.6 倍，PB 3.5 倍、3.2 倍、3.0 倍；H 股PE 16.7 倍、9.8 倍、8.2 倍，PB 1.0倍、1.0 倍、0.9 倍。在估值層面，考慮今年行業景氣，自主與合資競爭、電動與燃油競爭的態勢，多家傳統車企都在經歷電動化轉型之陣痛，該機構認為今年市場對車企新車型產品競爭力、市場份額的參考權重相對更大，業績權重相對較小。根據板塊估值、公司歷史估值，該機構將公司A 股2023 年目標估值由50倍PE 調整為4.2 倍PB，對應目標價調整為32.87 元，維持“強推”評級；將H 股2023 年目標估值15 倍PE 調整為1.3 倍PB，對應目標價調整為11.60 港元，維持“強推”評級。 風險提示：行業景氣下行、公司多品牌新車型不及預期、成本費用增幅過大等。 該股最近6個月獲得機構39次買入評級、13次增持評級、11次買入-A評級、7次跑贏行業評級、7次強推評級、7次推薦評級、1次持有評級、1次審慎增持評級。 【17:16 芒果超媒(300413)：堅持內容為王 廣告業務與內容制作有望迎來修復】 4月24日給予芒果超媒(300413)強烈推薦評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構34次買入評級、9次增持評級、5次強烈推薦評級、4次跑贏行業評級、2次推薦評級、2次“買入”投資評級、1次持有評級、1次買入-A評級。 【16:57 拓普集團(601689)：財務表現穩定 全年業績依然有強支撐】 4月24日給予拓普集團(601689)強推評級。 投資建議：結合財報、2023 年行業、大客戶銷量展望調整，該機構將公司2023-24年歸母凈利預期由23.4 億、29.5 億元調整為21.7 億、28.0 億元，引入2025年預測為37.1 億元，對應增速28%、29%、33%，對PE 28 倍、21 倍、16 倍。 風險提示：汽車及特斯拉銷量低于預期、原材料漲價、新產品開拓低于預期等。 該股最近6個月獲得機構46次買入評級、5次增持評級、4次推薦評級、3次強推評級、2次審慎增持評級、2次跑贏行業評級、1次優于大市評級。 【16:27 炬華科技(300360)：2022年穩健增長 2023年Q1業績超預期】 4月24日給予炬華科技(300360)強烈推薦評級。 投資建議：公司在智能電表領域競爭力較強，毛利率水平維持高位、回款和現金流情況好、在手現金充沛，報表質量穩健扎實。公司較早布局海外充電樁市場，目前歐美市場對充電樁需求旺盛且盈利能力好，若后續認證和客戶定點順利，海外充電樁業務有望貢獻一定業績彈性。同時公司培育的智能水表、能源物聯網等新業務也實現穩步增長，未來發展前景良好。維持“強烈推薦”評級，給予18-21 元的目標價。 風險提示：智能電表招標量不及預期、新業務開拓不及預期、美國市場充電樁政策的不利影響。 該股最近6個月獲得機構2次增持評級、1次“買入”投資評級、1次買入評級、1次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次優于大市評級。 中財網
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